		2012년 1월 12일 공보 2012-1-9호
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제 목 : 2011년 12월중 금융시장 동향

“붙  임”

* 이 보도자료에 인용된 각종 통계치는 통화정책 필요상 작성된 잠정통계치

로서 확정통계치와 차이가 있을 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다.

문의처 : 금융시장국 통화금융팀 차장 김현기 Tel : 759-4475

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“한국은행 보도자료는 인터넷(http://www.bok.or.kr)에도 수록되어 있습니다.”

1. 금 리

□ 지난해 12월중 국고채(3년)금리는 좁은 범위(3.33%~3.42%)내에서 등락하면서 소폭 하락하였으나 이후 상승하여 금년 1.11일 현재 11월말과 같은 수준 (11.10말 3.51% → 11말 3.38% → 12말 3.34% → 12.1.11일 3.38%)

o 유로지역 국가채무위기 지속과 이에 따른 국내외 경기둔화 전망이 하락압력으로, 기준금리와의 격차 축소에 따른 가격부담, 지정학적 리스크 등이 상승압력으로 작용

o 외국인은 국내채권 순매수를 확대

(11.11월 +0.3조원 → 12월 +2.5조원, 다만 보유잔액은 대규모 만기도래 등의 영향으로 3.7조원 감소)

□ 통안증권(91일) 및 은행채(3개월) 금리는 12월 중순 이후 연말 자금수요 등에 따른 MMF 감소의 영향으로 큰 폭 상승하였으나 금년 들어서는 MMF가 증가로 전환되면서 크게 하락

o 그러나 CD(91일) 및 CP(91일) 금리는 경직적인 움직임을 지속

주요 시장금리

(%, %p)

	09말	10말	11.8말	11말(A)	12말	12.1.11일(B)	B - A
￭ 기준금리	2.00	2.50	3.25	3.25	3.25	3.25	0.00
￭ 국고채(3년)	4.41	3.38	3.49	3.38	3.34	3.38	0.00
￭ 통안증권(91일)1)	2.44	2.68	3.31	3.43	3.51	3.422)	-0.01
￭ 은행채(3개월)1)	2.98	2.83	3.40	3.49	3.65	3.482)	-0.01
￭ CD(91일)	2.86	2.80	3.59	3.55	3.55	3.56	+0.01
￭ CP(A1, 91일)	3.09	3.03	3.71	3.70	3.71	3.69	-0.01
￭ 회사채(3년, AA-)1)	5.53	4.19	4.33	4.09	4.10	4.142)	+0.05
￭ 회사채(3년, BBB-)1)	11.56	10.27	10.17	9.75	9.74	9.782)	+0.03

주 : 1) 민간채권평가사 3사 평균             2) 1.10일 기준

2. 주 가

□ 12월중 코스피는 유로지역 국가채무위기 확산 우려, 김정일 위원장 사망 소식 등으로 1,777(12.19일, 전월말대비 –3.8%)까지 하락하였다가 이후 지정학적 리스크 완화, 미국 경제지표 개선 등에 힘입어 반등

	10.12말	11.5.2일	10말	11말	12.19일	12말	12.1.11일
￭ 코스피	2,051	2,229	1,909	1,848	1,777	1,826	1,846

o 외국인은 12월에도 국내주식을 순매도하였으나 그 규모는 전월보다 크게 축소

	11.8월	9월	10월	11월	12월	12.1.1~11일
￭ 외국인 순매수(조원)	-5.2	-1.4	+1.2	-3.0	-0.6	+0.4

3. 자금흐름

□ 12월중 은행 수신은 소폭 감소

(11.11월 +5.8조원 → 12월 -1.9조원)

o 수시입출식예금이 연말 재정집행자금 유입 및 세금납부 이연* 등으로 대폭 증가한 반면, 정기예금은 지방정부자금 유출, 기업 부채비율 관리에 따른 예금인출 등으로 크게 감소

* 12월 말일이 휴일이어서 월말 세금납부가 1월초로 이연

□ 자산운용사 수신은 MMF를 중심으로 대폭 감소

(11.11월 –0.4조원 → 12월 –19.5조원)

o MMF는 연말요인에 따른 법인자금 및 국고자금 유출, 채권시장안정펀드의 만기상환을 위한 자금 회수 등으로 큰 폭 감소

주요 금융기관 수신

(기간중 말잔 증감, 조원)

			2009			2010			2011			11.12월말 잔액
			연중	12월		연중	12월		10월	11월	12월
￭은 행1)			54.8(72.6)	-8.3		36.9	-8.7		13.0	5.8	-1.9	1,102.8
(수시입출식2))			41.1	9.2		25.8	8.2		2.8	2.1	17.5	326.5
(정기예금)			39.1	-2.2		95.7	-9.3		9.4	2.2	-13.5	535.9
(C D)			-1.9	-12.1		-61.8	-3.3		0.1	-0.5	-3.3	30.4
(은행채)			-19.3(-1.5)	-0.7		-12.1	-1.4		0.1	1.0	-0.5	155.6
￭자산운용사			-27.6	-11.1		-16.7	-11.2		9.3	-0.4	-19.5	298.5
(MMF)			-17.2	-6.2		-4.8	-9.0		10.7	-0.5	-13.3	53.1
<개 인>			-1.6	-0.7		-3.2	0.4		-0.2	-0.4	-0.1	17.5
(주식형)			-14.0	-3.0		-25.2	-2.9		0.2	-0.2	0.5	104.2
(채권형)			15.8	-0.1		6.5	-0.7		-0.4	-0.8	-0.8	44.8
(혼합형)			-7.8	-0.8		1.3	-0.5		-0.6	0.0	-1.5	30.2
(신종펀드)			-4.4	-0.9		5.5	1.9		-0.5	1.2	-4.4	66.1

주 : 1) 은행･중앙정부･비거주자예금 제외 기준       2) 실세요구불예금 포함

3) (   )내는 산금채 및 은행채 이관분 포함시

4. 기업자금 및 가계신용

□ 12월중 은행의 기업대출(원화)은 연말 은행의 자산건전성 제고 노력, 기업의 부채비율 관리 등 계절요인에 주로 기인하여 큰 폭 감소

(11.11월 +4.2조원 → 12월 –9.1조원)

o 중소기업대출은 은행의 대규모 부실채권 정리, 기업의 부채비율 관리, 대출 재분류* 등으로 대폭 감소

(11.11월 +2.0조원 → 12월 -10.2조원)

* 중소기업기본법 시행령 개정(11.1.1일 시행)에 따라 은행들이 대기업 계열 중소기업 등에 대한 대출을 대기업대출로 재분류하고 있는데 12월중 일부은행이 상당규모의 금액을 재분류한 것으로 파악

o 대기업대출은 기업의 부채비율 관리를 위한 대출금 상환에도 불구하고 대출 재분류, M&A 관련 자금수요 등으로 예년과 달리 증가 (11.11월 +2.2조원 → 12월 +1.1조원 ; 09.12월 –3.8조원, 10.12월 –3.7조원)

□ 일반기업의 CP는 기업의 연말 부채비율 관리 등으로 큰 폭 순상환

(11.11월 +0.03조원 → 12월 –4.3조원)

□ 회사채(공모)의 경우 연말을 앞둔 기관투자자 매수세 위축, 만기도래 확대 등으로 순발행 규모가 크게 축소 (11.11월 +2.9조원 → 12월 +0.05조원)

□ 주식발행은 일부 기업의 인수합병 및 운영자금 마련을 위한 대규모 유상증자 등으로 큰 폭 증가 (11.11월 0.9조원 → 12월 2.1조원)

기업 자금조달

(기간중 말잔 증감, 조원)

		2009			2010			2011				11.12월말 잔액
		연중	12월		연중	12월		10월	11월	12월
￭원화대출1)		14.5	-11.7		10.9	-12.6		7.4	4.2	-9.1		556.2
(대 기 업)		-5.2	-3.8		11.8	-3.7		3.1	2.2	1.1		115.1
(중소기업)		19.7	-7.9		-0.9	-8.9		4.4	2.0	-10.2		441.1
￭사모사채 인수2)		-2.9	-1.3		-9.2	-1.7		-0.2	-0.2	-0.8		11.5
￭CP순발행3)		-8.3	-5.0		-3.4	-7.2		2.8	0.03	-4.3		21.3
￭회사채 순발행		32.6	1.3		11.6	0.2		2.6	2.9	0.05		‥
￭주식발행4)		9.1	2.0		8.7	2.2		0.4	0.9	2.1		‥

주 : 1) 예금은행(은행신탁 포함)               2) 국내예금은행

3) 은행연합회의 CP거래정보 기준         4) 코스피 및 코스닥 시장 합계

□ 12월중 은행의 가계대출 증가규모는 전월에 비해 확대

(11.11월 +1.4조원 → 12월 +1.8조원)

(모기지론 양도 포함시 11.11월 +2.2조원 → 12월 +2.8조원)

o 주택담보대출(모기지론양도 포함) 증가규모가 연말 취득세 감면혜택 종료(11년말)前 잔금납부를 위한 대출 조기실행 등으로 크게 확대된 데 주로 기인 (11.11월 +2.3조원 → 12월 +3.5조원)

o 마이너스통장대출 등은 연말 상여금 지급 등으로 감소폭 확대

(11.11월 –0.1조원 → 12월 -0.7조원)

가계 대출

(기간중 말잔 증감, 조원)

			2009			2010			2011				11.12월말 잔액
			연중	12월		연중	12월		10월	11월	12월
은행 가계대출1)			20.1	0.5		21.8	2.1		3.2	1.4	1.8		455.0
￭주택담보대출2)			25.4	2.0		20.3	2.7		2.4	1.5	2.5		306.1
[모기지론양도 포함시3)]			35.0	2.6		28.5	3.8		3.1	2.3	3.5		‥
￭마이너스통장대출 등			-4.5	-1.5		1.7	-0.5		0.8	-0.1	-0.7		147.9

주 : 1) 신탁포함, 종별대출은 신탁 제외          2) 주택관련대출 포함
3) 주택금융공사 보금자리론 및 은행 대출채권 양도 포함

5. 통화총량

□ 12월중 M2증가율(평잔기준, 전년동월대비)은 전월과 비슷한 4%대 중반으로 추정 (11.10월 4.4% → 11월 4.4% → 12월 4%대 중반e)

o 민간신용과 정부부문을 통한 통화공급이 전년동월과 비슷한 규모로 증가하였고, 국외부문을 통한 통화공급은 전년동월의 감소에서 증가로 전환되었으나 그 규모가 크지 않았던 데 기인

<붙임 1>

주요 금융기관 수신

(기간중 말잔 증감, 억원)

	11.7	8	9	10	11	12	11.12월말 잔액
은행계정1)	71,171	38,682	67,678	129,610	57,565	-18,539	11,027,987
실세요구불	-10,151	-36,792	15,181	3,403	-5,983	96,561	867,963
저축성예금	112,654	81,541	40,246	122,881	51,743	-58,892	8,167,034
(정기예금)	106,705	69,371	59,789	93,592	21,858	-135,458	5,358,633
(수시입출식)	3,468	10,358	-22,992	25,043	26,560	78,816	2,397,145
CD+RP+표지어음	4,315	-2,822	-2,217	2,696	1,752	-51,121	437,004
은행채	-35,647	-3,245	14,467	630	10,053	-5,087	1,555,985
자산운용사2)	6,390	43,970	30,189	93,185	-4,161	-194,686	2,985,117
주식형펀드	1,643	12,793	9,500	1,595	-2,262	5,047	1,042,009
혼합형펀드	-875	4,593	2,583	-5,940	218	-14,784	301,997
채권형펀드	3,733	-10,803	-3,924	-4,482	-8,198	-8,438	448,436
M M F	-13,206	27,970	9,888	106,845	-5,483	-132,980	531,267
신종펀드3)	15,095	9,417	12,142	-4,833	11,564	-43,531	661,408
은행신탁	67,675	-20,200	-2,298	119,120	-18,237	-10,665	1,004,576
특정금전	67,639	-20,774	-4,484	116,449	-25,192	-49,008	638,171
종 금 사	20,076	-14,540	-6,831	-5,260	-895	-15,606	146,873
발행어음	16,284	-10,727	-8,883	-6,182	873	-9,159	104,934
C M A	3,792	-3,813	2,052	922	-1,768	-6,447	41,939
매출어음	-12,425	4,523	7,104	5,218	-5,386	-30,727	197,543
우체국 예금	-5,005	5,032	18,927	11,061	930	10,471	615,050
증권사고객예탁금	16,583	20,575	-5,916	17,831	-21,941	-9,093	174,270

주 : 1) 은행･중앙정부･비거주자예금 제외 기준           2) 투자신탁 + 투자회사 기준

3) 파생상품펀드 등 간접투자펀드 운용액 포함

<붙임 2>

기업1) 자금조달 및 가계대출

(기간중 증감, 억원)

			11.7	8	9	10	11	12	11.12월말 잔액
은행 기업대출2)			59,199	31,287	47,720	74,491	41,787	-90,869	5,561,871
		대기업	31,656	29,790	30,524	30,762	21,931	11,180	1,151,363
		중소기업	27,543	1,497	17,196	43,729	19,856	-102,049	4,410,508
회사채 순발행3)			9,986	18,119	20,298	26,213	29,130	493	..
CP 순발행4)			35,887	13,756	13,233	27,699	344	-42,787	213,303
은행 가계대출2)			22,939	25,468	6,235	31,860	14,073	17,526	4,549,971
	(주택담보대출)5)		19,308	12,390	11,456	23,773	15,045	24,500	3,060,626

주 : 1) 일반기업 기준        2) 신탁계정 포함    3) 공모회사채 기준(ABS제외, P-CBO 포함)

4) 종금사, 증권사 및 은행신탁 취급분          5) 주택관련대출 포함, 신탁계정 제외